Politika faiz artışına bankaların refleksi ve bu durumun ekonomiye etkisi ne olacak? Al Ain Türkçe Özel
Dün açıklanan politika faizi ile birlikte ekonomik getirilerin ne olacağı merak konusu. Yeminli mali müşavir- Ekonomist Muhammed Bayram Al Ain Türkçe’ye değerlendirmesinde bu durumun bankaların önünü açacağını ifade etti.
Merkez Bankası'nın dün politika faizini yüzde 30'a çıkarması sonrasında gözler şimdi bankaların vereceği reflekse çevrildi. Uzmanlar, sıkılaştırma döngüsünün devam edeceğini öngörüyor ve bu kararın bankacılık sektörü üzerinde nasıl etkiler yaratacağı merak ediliyor.
Yeminli mali müşavir – Ekonomist Muhammed Bayram, politika faizinin yüzde 30’larda olsa da gecelik borç alıp verme faizi üzerinden işlem yapıldığını ve bankaların kendi karlarını maksimize etmeye çalıştıklarını ifade etti.
Ayrıca Merkez Bankası faiz artışı sonrası yurt içi ve yurt dışı yatırımcıların da ilgisinin yoğun olduğunu belirten Muhammed Bayram ‘’Yabancı yatırımcının TL mevduatına koyma ya da döviz kuru sabit kaldığından dolayı borsada parasını değerlendirip aynı döviz kuruyla parasını alarak yurt dışına çıkması noktasında yabancı yatırımcının bir ilgisi mevcut. ‘’ açıklamasında bulundu.
Bayram sorularımızı şu şekilde yanıtladı:
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın politika faizini 5 puan artırarak yüzde 30'a çıkarması sonrası bankacılık sektörü üzerinde ne gibi etkiler beklenmektedir?
Merkez bankası politika faizini bir önceki 150 baz puanlık artıştan sonra 5 puanlık artışla tamamladı. Ve bu artış döngüsünün devam edeceği öngörülüyor. Burada asıl amaç reel faiz oranlarına yakınlaşmak. Ve bu sayede bankaların daha çok kredi verebilmesinin piyasaya likidite sağlamasının önünü açmak.
Her ne kadar politika faizi yüzde 30’larda olsa da gecelik borç alıp verme faizleri üzerinden işlem yapmaktadır ve kendi karlarını oradan maksimize etmeye çalışmaktalar. Merkez Bankası da burada ticari kredilere ilişkin büyüme hedeflerini değiştiriyor. İhracat kredilerini on katı artırdı ama tüketici kredileri bunu daralttı.
Bankalar gecelik faiz yükseltmesiyle merkez bankasından borç alıyor. Bu pencereden bakacak olursak yüzde 30 artış bankaların elini kuvvetlendirdi. Bu sayede piyasaya çok daha fazla nakit sürecekler. Bu açıdan bankacılık sektörünün kar oranı fazla olacak. Bankalar da piyasaya daha fazla likidite sağlamaya devam edebilir.
Uzmanlar sıkılaştırma döngüsünün devam edeceği öngörüsünde bulunuyor. Bu bağlamda, bankaların mevduat ve kredi faiz oranlarına yönelik nasıl bir strateji izlemesi beklenmektedir?
Mevduatlar noktasında kur korumalı mevduat KKM’den çıkışı özendirmek adına faizler düşürüldü. TL mevduat faizi ise artırıldı. Bankaların daha çok TL mevduatı toplaması adına Merkez Bankası’nın da regülasyonları mevcut. Merkez Bankası’nın son artışlarına göre TL mevduatları da yüzde 50 olacaktır.
Merkez Bankası'nın faiz artışı sonrası, TL varlıklara olan iç ve dış yatırımcı ilgisinin artmaya başladığı belirtiliyor. Bankaların bu yeni durumu nasıl değerlendireceği ve yatırımcılara hangi yeni ürün veya hizmetleri sunabileceği konusunda ne gibi beklentiler bulunmaktadır?
Bununla beraber yabancı yatırımcının TL mevduatına koyma ya da döviz kuru sabit kaldığından dolayı borsada parasını değerlendirip aynı döviz kuruyla parasını alarak yurt dışına çıkması noktasında yabancı yatırımcının bir ilgisi mevcut.
Sene sonuna kadar faiz artımı döngüsü olacağını tabi enflasyonla mücadele edilirse KKM den çıkışla beraber süper bono tarzı ya enflasyon endeksli menkul kıymet tesisi yapılabilir.
