Arap ülkeleri, İslami finans sektöründe lider
Arap Para Fonu, Arap ülkelerinin küresel olarak İslami finans endüstrisinin yaklaşık yüzde 55'ine hakim olduğunu ve bu alana öncülük ettiğini söyledi.
Fon, bugün "İslami Bankaların Sermaye Tabanını Desteklemek İçin Sukuk Kullanımı" başlıklı bir rapor yayınladı.
BAE Haber Ajansı'na (WAM) göre, Arap ülkelerindeki bankalar, dini prensiplere uygun bankacılık sektöründe faaliyet gösteriyor ve bu bankalar BAE, Suudi Arabistan, Sudan, Katar, Bahreyn, Kuveyt ve Ürdün'de yerel sistemik önemi temsil ediyor.
Rapor, genel olarak bankaların, özel olarak ise İslami bankaların, Basel Bankacılık Denetleme Komitesi tarafından yayınlanan düzenleyici gereklilikleri, özellikle de sermaye yeterliliği oranlarıyla ilgili olanları karşılamada karşılaştıkları zorluklara vurgu yaptı.
Bankaların sermayesini desteklemek için geleneksel finans endüstrisi tarafından geliştirilen finansal enstrümanların ve ürünlerin çoğunun genellikle dinin gereksinimlerini karşılamadığına değinildi.
Raporda, bu durumun İslami bankalar tarafından finansal enstrümanların ve ürünlerin çoğunun kullanılmasını engellediği belirtilerek, “Birçok dinin hükümleriyle uyumlu finansal araç ve ürün, temel veya tamamlayıcı sermayenin bir parçası olarak kabul edilme gereksinimlerini karşılamıyor. Bu durum, İslami bankaların faaliyetlerini desteklemek için hem dine uygun hem de teknik yönleri karşılayan yenilikçi araçlar aramasını zorunlu kılıyor.” denildi.
Raporun devamında, ‘’Verimlilik ve esneklik ile karakterize edilen finansal araçlar olarak sukukun benzersiz özellikleri ve bunların dini gereksinimleriyle uyumluluğu göz önünde bulundurulduğunda, finans mühendisliği kullanılarak, İslami bankaların sermaye tabanını desteklemeye yönelik sukukun geliştirilmesi ve sermaye bileşenlerine dahil edilmesi için gerekli tüm koşullar yerine getirilmiştir.” ifadeleri yer aldı.
Raporda, küresel İslami finans sektörünün yüzde 25'ini temsil eden sukuk sektörünün son yıllarda ivme kazandığı ve büyümenin önümüzdeki yıllarda da devam etmesinin beklendiği belirtildi.
Ayrıca raporda, “Bankaların sermaye tabanını desteklemeye yönelik sukuk ihraçları ise, bu ihraçların en büyük yüzdesini oluşturan Körfez İşbirliği Konseyi ülkelerindeki İslami bankalarda net bir yoğunlaşma ile geniş çapta kabul görür hale gelmiştir. Çünkü bu ülkeler İslami finans alanında köklü bir deneyime sahip.” denildi.
Raporda, Basel Bankacılık Denetimi Komitesi gereksinimlerine uyan Mudaraba sukuk ihraç etme tecrübesine de değinilerek, korunma mekanizmaları ve sukuk sahiplerine sağlanan garantiler, iadelerin elden çıkarılması, iflas ve tasfiye davaları dahil olmak üzere, sukukun bu gereksinimleri karşılamak üzere nasıl yapılandırıldığı konusuna da yer verildi.
